こんにちは。

青森の「保険を売らない」独立系FPの下田です。

今回は、これから資産運用を始めたい方へ

「お金の置き場所の考え方」についてお伝えします。

投資は“何を買うか”より“どう分けるか”が大切

最近、お客様からよく頂くご相談のひとつがこちら。

「NISAを始めたいんですが、どれに投資したらいいですか？」

この質問を受けるたび、「投資の本質からちょっとズレてるな。大丈夫かな」と感じます。

なぜなら、投資で本当に大事なのは「何を買うか」よりも「どんな配分にするか」だからです。

配分を考えずにとりあえず投資をするのは、

栄養バランスを考えずに、好きなおかずだけでお弁当を詰めるようなもの

育ち盛りのお子さんなら別に問題ないと思いますが、

ずっとこんなお弁当ばかり食べていたら健康が気になりますよね？

まずアセット・アロケーションで、資産バランスを決める

投資をするなら、まずはアセットアロケーションで投資全体のバランスを考えて欲しいと思います。

アセットアロケーションとは：

株、債券、現金、不動産などの資産クラスを、どんな割合で持つかを決めること

例えば、投資の資金全体を１００％としたとき、

• 株式　60%

• 債券　30%

• 現金　10%

というふうに、大まかな配分を決めます。

これが投資の“栄養バランスの設計図”ともいえるアセットアロケーションです。

ポートフォリオで具体的な投資商品を決める

アセットアロケーションで「株式60%」と決めたら、次はその中身――

具体的にどの銘柄・ファンドを組み合わせるかを決めていきます。

• S&P500連動のインデックスファンドに30%

• 日本の高配当ETFに20%

• 米国の個別株に10%

このような商品レベルの構成がポートフォリオです。

でも「株式60%」だけでは、リスクは見えない

ここで重要なことがあります。

同じ「株式」でもリスク（株価の動きの大きさ）の性質は大きく異なります。

• 配当重視の安定株

• 成長重視のグロース株

• 新興国株

など、値動きの激しさや下落時の耐性が全然違います。

資産を3層構造で考える

ここで、投資全体を３層構造で考えます：

第1層：守る資産（生活防衛資金）🛡️

• 現金、普通預金、国債

第2層：育てる資産（安定運用層）🌱

• 債券ファンド、バリュー株ETF、金など

第3層：増やす資産（成長追求層）🚀

• グロース株、深層テーマ、仮想通貨など

「何をどの層に置くか」を決める

これを使うと、たとえばこんな表が作れます：

実例：50代独身女性Aさんの場合

Aさん（53歳・会社員・貯蓄1500万円）は、

将来の不安から投資に関心を持ちつつも、

「損しそうで怖い」と感じていました。

そこでAさんに、資産の3層構造とマトリクス設計をご提案。

1. 生活防衛（守る）：500万円 → 普通預金・定期預金

2. 安定運用（育てる）：700万円 → 国内債券ファンド、バリュー株ETF、REIT

3. 成長追求（攻める）：300万円 → 全世界株式、米国ETFなど

Aさんからは、「“守りながら育てていく”感じがして安心」「無理なく取り組めそう」と好評でした。

FPは資産配分を設計します。

投資の成功は、銘柄選びの巧さよりも、

全体のバランス設計＝配分にかかっていると言っても過言ではありません。

そしてこの配分設計には、

「目的別にお金を分ける視点（３層構造）」と

「資産クラスごとのリスクを分ける視点（アセットアロケーション）」の両方が必要です。

私たちFPは、資産を“目的と役割に応じて設計する”専門家。

栄養士があなたに合った食事プランを提案するように、あなたの人生に合った資産配分を一緒に考えます。